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11家银行机构受到处罚 第三方支付机构多次“踩雷”

2019年，对于金融机构的严监管仍在持续。据《金融投资报》记者统计，截至7月15日，共有19家在川金融机构收到人民银行开出的“罚单”，合计罚没金额为475.4万元。除银行外，证券、保险、第三方支付机构等均有所涉及。

11家银行机构受到处罚

截至7月15日，人民银行成都分行及四川省内多家支行披露行政处罚信息公示表中，共有17张涉及上半年在川金融机构违法违规行为，较2018年同期18张略有减少。

银行机构方面，上半年共有11家银行受到处罚，包括1家国有大行、3家股份制银行、3家城商行、4家农村金融机构。

国有大行中，邮储银行3家分行收到罚单。其中，邮储银行自贡市分行“个人人民币结算账户未按规定备案”、南充市分行“未向人民银行报送开户资料”、遂宁市分行“虚报、瞒报金融统计数据”，分别被处以罚款5万元、16万元、2万元。

股份制银行中，浦发银行（600000）乐山支行、雅安分行分别因“开立个人银行结算账户时未按规定或超过时限报送开户资料”、“漏报个人银行结算账户以及单位账户备案不及时”受到处罚，合计罚金4万元；恒丰银行因“未向中国人民银行报送开户资料”，被处以1万元罚款。

而某股份制银行成都分行则收到人民银行成都分行开出的3张罚单，剑指个人征信查询用户未向人民银行备案；超过期限或未向中国人民银行报送账户开立、撤销等资料；未按规定报送可疑交易报告；虚报、瞒报金融统计数据等违法违规行为，被处以罚款合计39.6万。

此外，重庆银行成都分行、攀枝花市商业银行成都分行、四川天府银行自贡分行等城商行，乐山市沙湾区农村信用合作联社、眉山农村商业银行、凉山农村商业银行德昌支行、四川广汉农村商业银行等农村金融机构亦在上半年受到处罚，涉及的违法违规行为主要包括“虚报、瞒报金融统计数据”、“超期或未报备结算账户资料”、“个人人民币结算账户未按规定备案”等。

第三方支付机构多次“踩雷”

除银行机构外，上半年人民银行成都分行及四川省内支行开出的“罚单”中，还涉及多家证券、保险、第三方支付机构。

具体来看，因违反银行卡收单业务相关规定，联动优势电子商务有限公司四川分公司、中付支付 科技 有限公司成都分公司、北京海科融通支付服务股份有限公司成都分公司受到处罚，且罚没金额均在50万元以上，其中，中付支付被没收违法所得16.18万元，并处55万元罚款；海科融通被没收违法所得9.62万元，并处55万元罚款；联动优势被没收违法所得1.1万元，并处50万元罚款。

值得关注的是，上述三家机构均非首次“踩雷”。以联动优势为例，去年8月，因违反清算管理规定、非金融机构支付服务管理办法相关规定，联动优势被人民银行营业管理部给予警告，没收违法所得1207.92万元，并处罚款1431.97万元，合计罚没2639.89万元。中付支付武汉分公司、海科融通广西南宁分公司此前亦因违规受到处罚。

而成都天府通金融服务股份有限公司、四川商通实业有限公司则因“违反支付结算业务相关规定”，分别被处罚金9万元、5万元。

此外，海通证券（600837）四川分公司、东兴证券成都二环路南二段证券营业部、中华联合财险苍溪支公司等3家机构上半年也收到罚单，其存在的违法违规行为中，均包括“未按规定履行客户身份识别义务”。

就在7月8日，同样因为“未按规定履行客户身份识别义务”，中华联合财险绵阳中心支公司收到中国人民银行绵阳市中心支行开出的“1号罚单”。

“金融机构应当根据反洗钱和反恐怖融资方面的法律规定，建立和健全客户身份识别、客户身份资料和交易记录保存等方面的内部操作规程，指定专人负责反洗钱和反恐融资合规管理工作，合理设计业务流程和操作规范，并定期进行内部审计，评估内部操作规程是否健全、有效，及时修改和完善相关制度。”业内人士指出。

本文源自金融投资报

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私募论市：量能不足导致热点分化 市场破位需谨慎而行

本周金融投资报，A股市场继续弱势格局，沪指失守2900点。上证指数 、 中小板指、创业板指全周分别下跌2.46%、1.77%、2.13%。私募人士认为，短期指数止跌企稳仍有待观察，需耐心等待新的方向选择。在此情况下，结构性行情或不断上演。

黎仕禹(广东小禹投资总经理)金融投资报：市场破位需谨慎而行

对于沪指来说，在11月份没有等到破局上升，倒是等到了破位下跌。从技术面上看，沪指的60日均线已经被跌破了，短期的5日均线也死叉了10日均线，所以市场的走势开始悲观起来了。但是，市场又有矛盾的地方，那就是深成指和创业板指数却又是守住了60日均线的支撑；所以对它俩来说，并没有出现技术破位。

这就是目前市场三大指数出现了“打架”的现象，而在此技术信号下，金融投资报我们到底该去选择相信谁呢金融投资报？这是一个选择上的难题了。因为按道理，沪指肯定是“大众情人”型的，很多人已经看习惯了。但是，深成指和创业板指数却又是代表着科技股和中小盘股的走势，所以，如果按照沪指的技术信号指示去操作，那么就会错过部分个股的行情机会。所以，目前我们建议大家，第一严控仓位；第二选择部分000 开头或者300 开头的票操作为主。一如就像2017年上证50指数走它的独立牛市那样，那时如果只做上证50指数覆盖范围下的50只个股里精挑细选的牛股操作，是完全没有问题的。

同理，之前我们也反复强调过，后市的操作应以300 开头的创业板个股为主，特别是近期少数调整到位的科创板个股也有潜伏的价值，也许下一波春季行情里的次新股行情，就会从科创板这里爆发。所以，大家近期要多关注一下科创板次新股的低吸布局机会。

当然了，市场上的每天机会都很多，但是，随着目前资本市场的扩容，股票数量的不断增多。大家对于选股，现在也是很困难，因为股票数量太多了。选基金也是，数量太多了。所以，有时候，还不如选行业指数基金，如5G、医药、大消费等。另外，目前市场都还是核心资产个股在涨，除了龙头，其它个股都很难涨，所以这也造成了大家今年的整体收益率不高。

由于外部因素的动荡，以及我国经济承压、通胀有抬头迹象、市场扩容等利空影响，目前沪指选择了破位下行，所以，从大方向上看，市场还是需要谨慎的。但整体上看，即使市场下行，空间应该还是有限的 。 目前市场依旧还落在2733-3288的区间里运行，所以大家对市场的调整也不要过分担心。总之，拿好底仓，对优质个股使用部分仓位反复低吸高抛即可，摊低持仓成本后，持股就会更加有耐心。

玉名(私募基金经理)：量能不足导致热点分化

早盘近端次新佳禾智能、交建股份等非常明显，这也是游资交替的手法之一。不过，虽然指数调整，但也有一些积极因素，如次新券商，天风、长城等，还是活跃的，引领人气的关键。指数没有跌破11.12区间，保持振荡，市场还是2900点拉锯格局，并未破位。随后金融，地产首次合力，指数走高。还是此前提示的，权重一致动作很重要，市场转危为安，而医药还是最稳定利润输出。实际上这样的周期，需要更多异动和折腾，沉寂很容易转化成阴跌。本周五和下周一都是好的窗口期，值得重视，11.12反抽后形成的高点和低点，始终没有突破，导致了资金谨慎，对指数来说，短期需要一根中阳突破这样的危险区间，否则盘整时间越久，其实对于多头不利。

成交量持续低迷，有经济走弱，CPI高企、货币政策中性等利空因素，近期困扰市场的因素是CPI的超预期升高。10月CPI上涨3.8%，这个数据已经创了7年多的新高，引发了市场对未来货币政策宽松的预期降温；但整体悲观情绪还是在蔓延，如果成交量没有放大，市场反弹的力度和可靠度都会打折扣，所以近期市场就是这样的反复，也是预期中的；量能不足导致热点分化非常明显，有限量能只能集中在极少数个股上的活跃。本周除了周一，其余的交易日中，市场依旧是反抽的走势为主。这个阶段，其实不怕指数反复，包括热点异动越多越好，哪怕是有很多起伏，就怕指数阴跌或沉寂，那就意味着很多资金没有做行情欲望，甚至超跌反抽都不想做，那么就要小心了。如今盘面异动较多，但还是积极的，只不过需我们更多耐心。

当我们屡屡犯错的时候，恰恰是市场提醒我们要学习与改变的时候，我自己在操作中也有很多的思考，成功的操作未必能给我们带来什么思考，恰恰是那些失败的操作，能让我们反思。要重视自己的错误，从中反思出解决方案。先改变错误的思维模式，才能提升投资收益。什么是选股？明白板块运行特点，将板块内分类，对应的策略执行。什么是波段？波段是个熟练工种。个股反弹趋势做一波，破位撤离，等新的反弹趋势，再做，如此循环，这是波段；而无须管它为何下跌，会跌到哪里，因为我们不博弈最低点，只是持续性反弹参与，等待反弹趋势开启后的博弈。

余岳桐(资深投资人)：结构性行情特征愈发明显

一周市场，惨淡收官，回顾两市，基本上就是周一定下的调，后面四天一直围绕着这个调调在吹拉弹唱。最终，沪指和深成指单周下跌2.4%，创业板指下跌2%，中小板指下跌1.8%。市场呈现出明显的结构性行情特征：近1/3的个股在不断震荡寻底，而1/3的个股已经昂首挺胸阔步迈进结构性牛市中，其余的1/3，则在向上与向下的纠结中随波逐流。

对大盘来说，虽然下方承接和上方压力同样明显，但总感觉还差最后一跌，不把恐慌盘往下砸一砸是很难逼出抄底资金进场敛货的，所以连续冲击半年线未果就要小心空头伺机出现的反攻。当然，渴望暴跌也不现实，自一季度的反弹结束大盘已经连续震荡了7个月之久，接下来的年线一带支撑将是多头重要的阻击阵地。如果指数如期下探，阶段性的低吸机会将随时展开。

而经过市场调整的洗礼，核心科技股的盛宴正在开启。这不仅是内资抱团取暖的对象，同样也是北上资金的最爱，韦尔股份、卓胜微、圣邦股份、兆易创新、深南电路，频创新高的同时，使科技股的价值得到充分反应。尽管头部品种涨幅不小，但从市场情绪和资金活跃度看，仍然极具潜力。

以2019年为例，45家科技龙头的平均涨幅接近1.6倍，不难发现，他们净利润增速同样惊人。所谓盈利即价值，在科技股的身上，体现的淋漓尽致。虽然A股市场的全面牛市仍未开启，但是领军人物的出色表现已经使得结构性牛市的特征愈发明显。

对大盘来说，仍然在震荡筑底的过程中浴血奋战，2900点的考验并没有水落石出。量能的萎缩和60日线的压力，都显示出连续反弹了几天后的种种尴尬。虽然年线正在缓缓上移，但是筑底的过程中的煎熬却是必须面对的残酷现实。建议做好两手准备：第一，在大盘不断震荡筑底的过程中保持足够耐心；第二，紧紧跟随着科技股的进攻号角在科技股的核心资产中尽享牛市繁华。

黄智华(资深投资人)：最迟年底将做方向抉择

今年以来沪指体现一定60日自然周期转折波动效应，如3月8日缺口大跌4.4%，后整理两周；5月6日缺口大跌5.5%，5月8日、5月9日反弹乏力进一步回落；7月8日复市后大跌2.6%；9月9日复市后冲高，后三周反弹乏力而调整。这些又刚好在节气时点的前后，如3月6日为惊蛰，5月6日为立夏，7月7日为小暑，9月8日为白露。

而11月8日为立冬，结果大盘冲高后回落，本周一继续略大调整，近日市场继续体现今年所形成的60日自然周期转折波动效应。

另外，之前分析，沪指2018年3月13日3333点、2019年3月7日3129点、2019年9月16日3042点、2019年10月14日3026点这些高点连成一条压力线(3000点上下)，未有效突破前，市场蓄势格局未改。

沪指 11 月 5 日上行至 3008点，11月8日再度反弹至2998点均受其所压，3000点上下为今年下半年以来多次形成高点压力，仍有待消化。

本周二、周三、周四大盘有所抵抗，沪指逐渐跌近年线(2870点上下)，估计阶段上市场跌势收敛，或围绕半年线(2930点上下)蓄势。

今年以来大盘逢缺口必补，体现市场区域整理蓄势格局，11月4日缺口上涨，沪指留下2959-2964点上涨缺口，11月8日已回补，同时当日也留下2949-2962点下跌缺口，估计也有逐步回补的可能。

另外，沪指今年1月4日2440点与8月6日2730点两重要低点连线目前与年线交汇，或为重要支撑带。

随着该低点连线、年线逐渐上移，与上述目前位于3000点上下的压力线不断收敛，将于年底至明年初收敛至顶端，意味着最迟年底至明年初大盘将对上述压力线和年线做方向抉择。上述压力线如果放量有效突破，或可望挑战3150点上下压力带。

虽然上证指数仍在3000点上下蓄势，但在上市时间超过一年的个股中，有近400只个股年内创出历史新高，占沪深两市个股总数的十分之一，近两三年市场走出了一波以“核心资产”为代表的结构性牛市行情，估计这种格局仍会继续。

（文章来源：金融投资报）